Pazar uzmanları uyarıyor ki, bellek fiyatlarının düşmesi birkaç yıl sürebilir.

Bellek piyasasındaki durum kısa özet

Neler oluyor? Neden önemli? Bellek fiyatları düzenli olarak dalgalanıyor: önce yükseliyor, sonra düşüyor. Şu anda büyüme evresinde. Bu tipik döngüsel bir piyasa yapısıdır, ancak “düşüş dönemi” birkaç yıl daha sürebilir. Piyasa katılımcıları yeni bir fiyat düşüşünün neredeyse imkansız olduğunu uyarıyor. Herhangi bir garanti yok: fiyatlar mevcut seviyede kalabilir veya hatta artmaya devam edebilir.

Bulut devlerinin piyasayı etkileme nedeni
1. Çok yıllık sözleşmeler

- Büyük servisler (bulut sağlayıcıları) bellek tedarikini 3 ila 10 yıl arasında süren sözleşmelerle yapıyorlar.

- Bu anlaşmalar talebi ve dolayısıyla fiyat dinamiklerini önümüzdeki yıllar için sabitleyerek belirli bir çerçeve oluşturur.

2. PC üreticilerinin rolünün azalması

- Kişisel bilgisayar odaklı şirketler artık bellek tüketiminde “ikinci sırada” yer alıyor.

- Bileşen maliyetlerinin artması, kendi cihazlarındaki fiyatları yükseltmelerine yol açacak.

3. Uygulama örneği

- Seagate Technology, bellek fiyatlarının uzun vadeli artışına hazırlanmayı ve bunu piyasanın yeni normali olarak kabul etmeyi duyurdu.

Bellek üreticilerinin tepkisi
Üretici | Yorum
SK hynix | Geçmişte çoğu sözleşme yıllık idi, şimdi ise çok yıllı. Bu, bellek talebini artıran AI patlamasıyla ilgili.
Micron Technology | Benzer eğilimi doğruluyor: müşteriler artık uzun vadeli tedariklere ihtiyaç duyuyor.
Broadcom | Resmen 2028’e kadar siparişleri olduğunu açıkladı – AI uygulamalarıyla bağlantılı talep artışının başka bir işareti.
Meta (Facebook) | Yeni AI hızlandırıcıları uyguluyor, HBM bellek erişilebilirliği konusunda endişeli ama kendi ihtiyaçlarını karşılamak için yeterli miktarda temin etmeyi planlıyor.

Sonuçlar
- Bellek fiyatları büyüme evresinde ve yeni bir düşüş yakın gelecekte neredeyse imkansız.
- Ana itici güç, talebi ve fiyat politikasını belirleyen bulut devlerinin uzun vadeli sözleşmeleridir.
- PC üreticileri ürünlerinde fiyat artışına hazırlıklı olmalı.
- Tüm bellek sektörü (üreticiler, büyük tüketiciler) yeni normali benimsemeye başladı: uzun vadeli sözleşmeler, 2028’e kadar sipariş artışı ve yüksek performanslı belleğe sınırlı erişim için hazırlık.

Bu nedenle, bellek piyasası bugün sürdürülebilir bir büyüme durumunda ve bu büyüme bulut servisleri ile AI uygulamalarının talebiyle desteklenecek.