İmalatçılar büyüyor: çip ekipmanları satan şirketlerin karı sekiz ay boyunca artıyor, bu artış yoğun yapay zeka gelişimiyle açıklanıyor

Çip üretimi ekipman pazarının kısa özeti

Göstergeler Mevcut çeyrek Önceki çeyrek Ekipman tedarikçileri gelir büyümesi ortalaması>10 % (3 çeyrek içinde ilk kez)8 % Dokuz en büyük şirketin geliri artışı16 %8 % Toplam net kar artışı20 %26 %

Pazarda neler oluyor
1. Talep artıyor, kâr düşmüyor

Yapay zekanın hızlı büyümesiyle yarı iletken talebi arttıkça üretim ekipmanına olan ihtiyaç da güçleniyor. Bu nedenle ekipman tedarikçilerinin mali durumu istikrarlı kalıyor: gelir artış hızı üç çeyrek içinde ilk kez %10’u aştı.

2. En büyük oyuncular

Dokuz en büyük ekipman üreticisi (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, Disco) toplamda geliri %16 artırdı. Net karları %20 yükseldi; bu, ardışık sekizinci çeyrek boyunca %10’dan fazla artış oldu.

3. Sermaye yatırımları

- TSMC, Samsung Electronics ve SK hynix çip üretimini genişletmek için sermaye harcamalarını artırmayı planlıyor; TSMC yeni bir yatırım rekoru kırmayı hedefliyor.
- Ekipman üreticileri arasında:
* ASML – %10 gelir artışı
* Applied Materials – %8
* KLA – %9
* Lam Research – %21
* Tokyo Electron – %3
* Advantest – %16
* Teradyne – %75
* Disco (dokudan tek) – %5 düşüş.

4. Servis hizmetlerinin artışı

Yeni ekipman eksikliği nedeniyle çip üreticileri mevcut hatları sıklıkla modernize ediyor. Örneğin Tokyo Electron, çip üretim ekipmanlarının bakımından gelirini artırıyor.

5. Pazar tahmini

Bu yıl silikon levha ilk işleme segmentinin %15–20 oranında büyümesi bekleniyor.

Bölgesel bakış: Çin
- Çin hâlâ kilit pazar; sekiz önde gelen tedarikçinin geliri %30’u Çin’den geliyor, bu piyasa yıllık bazda $10,2 milyar olarak %8 arttı.
- ASML:
* Geçen yıl Çin’den gelir %60 artış gösterdi.
* Önceki yıl pazar şirketin küresel gelirinin %33’ünü oluşturuyordu; bu çeyrekte payının %20’ye düşmesi bekleniyor.

Payın azalması, yaptırım ve Çin’in ithalat yerelleştirme politikalarının ASML ekipman tedarikini zorlaştırmasından kaynaklanıyor. Yine de, Çinli çip üreticilerinin artan ihtiyaçları, önümüzdeki yıllarda ithal ekipman talebinin sürdürülebilir olacağını gösteriyor.

Olaylar
- Applied Materials, ABD ihracat kısıtlamalarını ihlal ederek Güney Kore temsilciliği üzerinden Çin müşterilerine ekipman satışı yaptığından $252 milyon ceza ödemiş.

Bu nedenle jeopolitik zorluklara ve yeni ekipman tedarik sınırlamalarına rağmen çip üretim ekipmanı pazarı, gelir ve kar artışında istikrarlı bir büyüme gösteriyor; büyük üreticiler üretimi genişletmeye ve mevcut hatları modernize etmeye yatırım yapmaya devam ediyor.