Çin, eksikliği değerlendirmek için bellek üretimini hızlandıracak; CXMT ve YMTC, açığın karından faydalanmayı hedefliyor.

Çin hafıza devleri genişlemeyi hızlandırıyor; Güney Kore ve Amerikan rakipleri ise planlarını ertelecek

Şirket Ne Yapılıyor Ne Zaman Çalıştırılacak CXMT (Çin’in en büyük DRAM üreticisi) Şanghay’da kapasite artırımı, DDR‑4/DDR‑5 ve HBM için yeni hatların başlatılması Ekipman kurulumları – 2024 yılının ikinci yarısı; seri üretim – 2025 YMTC (en büyük NAND üreticisi) Wuhan’da yeni fabrika inşası, bir kısmı DRAM ve HBM’ye ayrılacak Operasyonel faaliyet – 2024 yıl sonu, üretimin başlatılması – 2025 yılının başı

Çin’in bu kadar hızlı tepki vermesinin nedeni
1. Yüksek iç talep
- CXMT’in Hefei ve Pekin’deki fabrikaları tam kapasite çalışıyor ve tüketici elektroniği ile sunucu pazarı büyüyor.
2. Devlet desteği
- İthalat yerine koyma politikası ve sübvansiyonlar, şirketin dış sınırlamalar olmadan hızlı ölçeklenmesini sağlıyor.

Rakiplerin sunduğu teklifler
- Samsung, SK hynix, Micron
– Kapasiteyi yalnızca birkaç yıl içinde genişletmeyi planlıyor, mevcut hatları aşırı yüklemek istemiyor.
- Çin oyuncuları (CXMT ve YMTC)
– Yeni hatları gelecek yıl başlatmaya hazır, daha kararlı bir yaklaşım sergiliyor.

Teknolojik nüanslar
Şirket Mevcut Durum Gelecek YMTC ABD yaptırımları sonrası şirket teknolojik engelleri aştı ve kendi DRAM tiplerini geliştirdi. AI hızlandırıcıları için iç pazarı karşılamak amacıyla seri üretim planlıyor. CXMT DDR5 ve HBM’de yer alıyor, şu anda dünya DRAM pazarının %11,1’ini kaplıyor; 2027 sonuna kadar payın %13,9’a çıkması bekleniyor; şirket IPO’ya hazırlanarak 4,25 milyon dolar toplama hedefi belirliyor.

Küresel pazara etkisi
- YMTC, dünya DRAM hacmindeki payını %12’den %15’e çıkarabilir 2028 yılına kadar.
- CXMT zaten önde gelen Çin OEM’lerine ürün satıyor ve DDR5/HBM hattını genişletmeyi hedefleyerek dünyada dördüncü en büyük DRAM üreticisi konumunu güçlendiriyor.

Sonuç
Çin şirketleri CXMT ve YMTC, sunucu, PC, otomotiv elektroniği ve AI hızlandırıcıları için artan hafıza talebini hızlıca karşılamak amacıyla agresif büyüme stratejileri sergiliyor. Küresel oyuncular kapasite genişlemesini erteleyerek Çin pazarının yeni hatlarla bir sonraki yıl içinde güçlenmesi, hafıza endüstrisindeki güç dengesini değiştirebilir.